ひふみ投信の評価と利回り（リターン）を解説。購入できるおすすめ証券会社

レオス・キャピタルワークスが販売するひふみシリーズのうち、証券会社ではなく直接購入するタイプの投資信託が『ひふみ投信』です。「守りながら増やす・運用する人の顔が見える」をコンセプトに、10年以上の分析可能な実績を持ちます。

これから投資信託を始める人にも分かるよう、ひふみ投信の特徴とメリット・チャートや運用実績の分析を紹介します。

ひふみ投信の特徴・運用実績

「ひふみ投信」はひふみシリーズのうち最も古い投資信託で、国内の中小成長株・海外株（先進国＆新興国）を運用資産とする積極運用型ファンドです。

「ひふみ」はファンドマネジメント歴30年の藤野英人氏が率いており、同氏を知る投資家から支持を得ています。

藤野氏の理念のひとつ”ボトムアップリサーチ”は、堅実かつ地道に経営する成長企業に対し、実際に足を運んで調査する方法として知られています。経済動向のに対する深い分析と実際の調査を通じて「上がりそうな株」を見つける、独自の手法が魅力的です。

2008年に設定され、5年後の2013年頃から純資産額を一気に伸ばしました。実際にパフォーマンスが優れていること・メディア露出が増えたことの2つがきっかけです。

近年では貿易戦争に起因する世界的株安が一因となり、純資産額の変動は低調です。とはいえ、ほとんど同じ戦略＆実績を持つ「ひふみプラス（販売会社を通じて購入できる投信）」は、現在でもSBI証券・楽天証券で販売ランキング5位以内をキープする人気ぶりです。直接販売型のひふみ投信も、同様の高い支持を得続けているものと予測できます。

資産構成比

引用：レオス・キャピタルワークスの紹介ページ（リンク）

ひふみ投信の組入銘柄は、12％程度の外国株式を除きすべて国内株です。組入銘柄全体のうち8割は時価総額300億円以上の中～大型株で構成されており、利益追求に偏らない堅実な運用であることがわかります。

ひふみシリーズの運用レポートでは「アクティブシェア（日経平均等のベンチマークとの乖離率）」も報告されており、安定して80～90％程度を保っているのも好印象です。

投機的な運用を避け、積極運用型ファンドに不安を抱く投資家でも参入しやすい特徴を持ちます。

運用コストの評価

ひふみシリーズ内で特にひふみ投信が優れていると評価できる点は、ノーロード（購入時手数料無料）であることです。

保有期間に応じて信託報酬が段階的に引き下げられるのは、直接販売型投信ならではのメリットと評価出来ます。5年以上の長期運用を視野に入れている人なら、各証券会社で人気の「ひふみプラス」と実質利回りに差をつけることができますよ。

運用実績の分析

ひふみ投信の騰落率、シャープレシオは次の表のとおりです。(2019年5月16日時点)

貿易戦争や世界的株安に影響され、直近では運用成績がマイナスになっています。これは他のファンドも同様に影響を受けているので、ひふみ投信のデメリットとは言えないでしょう。

直近1年ではマイナスとなっているものの、3年・5年で10%以上もプラスになっていることは注目に値します。3年以上保有していれば、世界的な株安の煽りを受けてもプラスを維持できる、という成績は驚異的と言えるでしょう。

レーティング＆表彰歴

モーニングスターのレーティングでは☆5つの評価となっています。アクティブファンドなのに比較的低コストで、パフォーマンスも優れているのが評価されているものと考えられます。

ひふみ投信は人気のあるファンドで表彰歴も多く、次のような賞を受賞しています。

ひふみ投信が向いている人・向いていない人

ひふみ投信は外国株も含めた積極運用型のため、為替変動を含む高いリスクを持ちます。優秀なファンドマネージャーによる十分な実績・それを示す分かりやすい運用レポートが公開されており、運用中定期的に確認できるに人に適した投資信託です。

ひふみ投信には配当益がなく、あくまでも「再投資による長期的運用」をコンセプトとしている点に要注意です。すぐに使える十分な現金資産を確保した上で「より市場分析力の高い人に運用をおまかせしたい」という人に向いています。

購入できる証券会社

「ひふみ投信」は、レオス・キャピタルワークス公式サイトで口座開設すると購入可能です。開設後は入金するだけで、自動的に運用が始まります。

確定申告不要の特定口座が開設できるほか、NISA口座・つみたてNISA口座を開くことも可能です。

証券口座を利用したいなら「ひふみプラス」がおすすめ

まったく全く運用方針・実績をもつ「ひふみプラス」なら、取扱いのある証券会社で購入可能です。5年以内の短期運用を検討している人・損益通算の手間を省きたい人なら、ひふみプラスのほうが向いています。

これから証券会社に口座開設する場合は、できるだけ購入時手数料の優遇制度がある口座を選びましょう。

ひふみ投信と同じように「ひふみプラス」も実質ノーロードで購入できる証券会社なら、楽天証券・SBI証券・マネックス証券がおすすめです。

ひふみシリーズは信託財産留保額（解約時の手数料のようなもの）がかかりません。まずは証券会社で「ひふみプラス」を運用し、続けられそうなら売却して資金を「ひふみ投信」に移行するのも良いでしょう。

まとめ

ひふみ投信について、特徴や運用実績などをご紹介してきました。「ひふみ投信」はレオス・キャピタルワークス株式会社でのみ取り扱っているファンドですが、同内容の「ひふみプラス」は多くの証券会社が取り扱っている人気のファンドです。

カリスマファンドマネージャーが率いるファンドに投資をすることで、投資の初心者で何に投資をしたら良いのか分からない人も資産運用で利益を得られる可能性が高まるでしょう。ぜひ、ひふみ投信やひふみプラスへの投資を検討してみてください。